Argentina: La AFI y la economía nacional

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(PARTE Iª)

Un supino ignorante como Axel Kicillof se cree con autoridad para entender en cuestiones de “golpes de mercado”. Un inimputable como Alejandro Vanoli cree que tiene conocimientos imprescindibles para recrear la confianza de los inversores. Un imbécil como Aníbal Fernández opina con falsa idoneidad sobre cualquier tema: la esencia K es contraria al simple crecimiento. Volker Treier, vicepresidente de la cámara de comercio de Alemania, país que según Cristina Fernández cuenta con más pobres que la Argentina, aseguró que la falta de acuerdo con los holdouts y la intervención de la nueva SIDE –AFI-en los mercados son una “mala señal” para los inversores, y elaboró un duro pronóstico. El presidente del Banco Santander Río, Enrique Cristofani, dijo que los empresarios tienen proyectos de inversión, pero que aguardan “señales” del próximo gobierno. “Hay una aspiración a una mayor libertad cambiaria”, dijo.

El pasado 8 de julio en mi artículo “Inteligencia CFK: la AFIO cumple con el objetivo” desarrolle un tópico importante del espionaje económico, político, sindical y militar al que el cristikirchnerismo nos estaba llevando con la creación de la AFI y su Reglamentación tras el Decreto 1311/2015; allí quedó claro la inconstitucionalidad del mismo y hasta de las supuestas “nuevas atribuciones” de la muy mal llamada Agencia Federal de Investigaciones, que no es otra cosa que un muy simple sistema de inteligencioa interior penado por la Ley de Seguridad Interior y la propia Constitución Nacional al realizar “espionaje interno” y encima sin contar con aval judicial alguno, simplemente con la decisión del ejecutivo y la Procuradora de la Nación. De un total de 9.295 pequeñas y medianas empresas exportadoras existentes, 3.027 resignaron su categoría y 1.176 dejaron de exportar entre 2010 y 2014, en medio del desplome que vienen sufriendo las ventas al exterior en los últimos años y que sólo se acentuó en los primeros meses del 2015. Solamente 5.092 mantuvieron su nivel, según un informe de la consultora Abeceb difundido en base a datos de la Aduana. Pero no son temas que les preocupen a las autoridades gubernamentales.
Crear riqueza no es la especialidad de los funcionarios sino quitarla o expoliarla… y espiar, reprimir, castigar a quienes ellos sospechan que pueden lograrlo. La mediocridad K es insólita e insoportable.“Esto de controlar y espiar es tan viejo como 4.000 años de control de precios. Volver sobre lo mismo es casi agotador. Los nazis sacaron miles de decretos de regulación, hay ejemplos para dar en cantidad. Mirando los números ves más endeudamiento del Banco Central contra reservas y cada vez se te deteriora más. No sé si están esperando que ante la incertidumbre, el mercado se de vuelva. El mercado es gente que decide comprar o dejar de comprar. Con un dólar barato, la inflación alta y la deuda pública aumentando, uno dice, “compremos antes de que venga la devaluación y haya cambio de gobierno. Mi duda es si aguantan”, explicó el economista, Roberto Cachanosky, en relación a las nuevas atribuciones de la AFI (Agencia Federal de Inteligencia) que les permitirá controlar e investigar las actividades económicas de toda la sociedad. Luego, él advirtió: “Si vos restringís la oferta porque aplicás controles y persecuciones, la oferta disminuye, si la demanda es la misma, ¿qué pasa con el precio? sube. Y eso va a pasar. Sobran pesos, faltan dólares y el gobierno está haciendo que falten más dólares y cada vez sobran más pesos porque siguen emitiendo. Creen que amenazando van a controlar el problema y si les va a disparar”.
Volker Treier, vicepresidente de la Asociación de Cámaras Alemanas de Comercio e Industria (DIHK por sus siglas en alemán), planteó una mirada muy crítica sobre la economía de la Argentina y vaticinó que será muy difícil el arribo de nuevas inversiones si el Gobierno no cambia algunos lineamientos básicos. El pronóstico es crudo. “Somos optimistas en todo el mundo salvo en dos naciones: Rusia y la Argentina. En Rusia, por la crisis con Ucrania y las sanciones que fueron aplicadas, en la Argentina no vemos un libre flujo de capitales y se aplican barreras al comercio y la inversión “, aseguró. Nacido en 1969 en Creglingen, una localidad del sur de Alemania, este doctor en economía está convencido de que la restricción para repatriar utilidades que hoy padecen los empresarios en la Argentina “es un mal ejemplo porque genera problemas para fabricar y vender por la falta de insumos”. Durante una visita a Buenos Aires para dialogar con empresas de capitales alemanes, Treier alertó que la falta de acuerdo entre el gobierno argentino y los holdouts que tienen sentencias favorables en los tribunales de los Estados Unidos también afecta a las expectativas de los empresarios y el arribo de nuevos capitales extranjeros. “Podría haber más inversiones alemanas en la Argentina si se llegara a un acuerdo”, pronosticó sabiendo que “un acuerdo” no es señal de no discutir el como y el cuanto.
La cámara que integra Treier reúne a 45.000 empresas en 90 países. La filial argentina agrupa a 450 firmas y recientemente hizo un pronóstico sombrío sobre las posibilidades de crecimiento, haciendo hincapié en los desajustes que tiene la economía argentina. “El déficit fiscal está creciendo y hay más presión para financiarlo. El superávit comercial, además, es menor, por lo que el país necesita financiarse en el exterior. Una inflación del 30% afecta al mercado hipotecario y al poder de compra de la gente, llevando a un círculo vicioso de mayores demandas salariales y suba de precios”, sintetizó Treier en una entrevista con “La Nación”. La semana pasada el gobierno argentino publicó la doctrina de la nueva Agencia Federal de Inteligencia. Con la conducción de Oscar Parrilli, el organismo tendrá la facultad de intervenir ante bancos y empresas para prevenir supuestas corridas bancarias. La novedad ya generó repercusiones en el mundo de los negocios. “Es muy peligroso. Es algo que puede ser visto como una mala señal para los potenciales inversores en términos de reglas transparentes, previsibles y de igualdad”, explicó Treier.
Por su parte Enrique Cristofani, un dramático diagnóstico sobre la economía actual de la Argentina realizó el presidente del banco Santander Río, durante un encuentro celebrado en Madrid sobre la situación de la entidad financiera en América Latina. Cristofani consideró que la economía local está estancada “en nivel alto” y que el consumo está “en el límite”, mientras que la exportaciones atraviesan un mal momento y la inversión se encuentra “frenada”. “Hay un déficit fiscal que debería tender a bajar, al igual que la presión impositiva; y hay una aspiración a que haya mayor libertad cambiaria. Creo que tiene que haber al menos una nueva tendencia. Con un cambio en la tendencia macro el potencial de la economía es impresionante”, declaró ante periodistas de distintos medios. Según el ejecutivo, el diágnostico es compartido entre los empresarios, aunque asegura que hay expectativas positivas, dependiendo de las “señales” que envíe la administración que asumirá el próximo 10 de diciembre. “Todos los empresarios que escuchamos tienen planes, tienen proyectos de inversión, pero están esperando al próximo gobierno para ver qué señales manda”, aseguró. “Hay un gobierno que está terminando y otro que está por empezar. Nosotros no pretendemos decirle al que viene lo que tiene que hacer, respondemos a políticas públicas. Pero notamos que hay un consenso en el diagnóstico”, manifestó la principal autoridad del Santander Río. El empresario recordó que hoy la inversión está en niveles cercanos al 18% del Producto Bruto Interno, sin embargo los pronósticos son prometedores: “Creemos que puede llegar al 30%”, aseguró.

“De todos los factores que ayudan a crecer, el consumo está bien -ayudado por los bancos- pero está cerca de un límite; las exportaciones están mal y la inversión está frenada. El shock de confianza puede venir por este último lado”, agregó el titular del Santander Río, según destaca hoy el diario “El Cronista”. Cristofani también se refirió a la situación del sistema financiero argentino. En este sentido, el ejecutivo destacó la política de desendeudamiento. “Está en muy buenas condiciones por el bajo endeudamiento, (está) líquido, hay baja morosidad. Es chiquito, pero está bien”, le respondió al diario “Clarín”. En este sentido, alertó sobre cierto impacto de algunas medidas. “Si tenés 12 cuotas sin interés (N. del A.: alusión al plan oficial “Ahora 12”), eso tiene un costo. La línea de créditos productivos está bien que la tengamos, que dirijamos parte del crédito a las Pymes, pero hay un subsidio decidido por el Estado, lo debe pagar el Estado, no el sistema financiero”, declaró. Aunque no puso un acento especial en la disputa con los fondos buitre, Cristofani aseguró que mientras el país tenga cerrada la financiación internacional, le costará volver a crecer al 3% anual. “Terminar el tema de los holdouts haría bajar sustancialmente el costo del financiamiento para el país. El tema es tener abiertas líneas de crédito con tasas en torno de 4%, que es lo que paga la región, contra 9% que paga la Argentina”, respondió ante la consulta del diario “La Nación”. Cristofani considera que la Argentina tiene problemas, pero también mucho potencial. “Nosotros somos un banco comercial. Nos va bien solo si al país le va bien, y estamos apostando a eso”, enfatizó y recordó que “desde 2014 estamos desplegando inversiones por $5.000 millones al año, y llevamos abiertas 70 sucursales, lo que implica un desafío operativo importante”.
Cachanosky contesta ante la requisitoria sobre ¿qué es esta AFI con estos nuevos superpoderes y la declaración del mercado, los agentes económicos y financieros, como enemigos de la Argentina? “Como idea no es muy original. Esto de controlar y espiar es tan viejo como 4.000 años de control de precios. Volver sobre lo mismo es casi agotador. Los nazis sacaron miles de decretos de regulación, hay ejemplos para dar en cantidad. Mirando los números ves más endeudamiento del Banco Central contra reservas y cada vez se te deteriora más. No sé si están esperando que ante la incertidumbre, el mercado se de vuelva. El mercado es gente que decide comprar o dejar de comprar. Con un dólar barato, la inflación alta y la deuda pública aumentando, uno dice, “compremos antes de que venga la devaluación y haya cambio de gobierno”. Mi duda es si aguantan. Ahora vendieron 300 millones de dólares ahorro, es el 60% de lo que vendieron el mes de junio, que fue record. “ Y al preguntársele: No se puede frenar la fuga, ni la dolarización de carteras pero elegir a los agentes económicos como enemigos, ¿no está plasmando la ideología kirchnerista en normas y leyes, y en obligaciones de investigación? Responde: “Sí, es el típico sistema nazi-fascista. Si dejamos de comprar, ¿estamos conspirando contra el modelo y la patria? ¿cómo se entiende eso?” Al repreguntársele que lo interesante es que eso abre una puerta para que a vos y a mi nos pinchen, con una excusa legal, los teléfonos. Más allá de que se generan nuevos enemigos, ahora sí se tiene una estructura legal para pinchar a cualquier persona. Responde,“Tal vez el objetivo sea tirando, el cual controlan, ya no si comprás o dejás de comprar sino qué decís o qué no decís. No sabés hasta dónde pueden llegar con estas normas. ¿La justicia qué hace en estos casos?
La justicia va caso por caso, porque fíjate que con la Ley de Abastecimiento nunca se pudo avanzar en qué iba a hacer el Grupo de los 6. Quedó congelada en el medio. “¿Moreno fue llamado a declarar? Pregunta Cachanosky” ¿Cómo puede leer esto un inversor extranjero? Y él responde“Un inversor extranjero dice, “ahí no voy ni por casualidad”, ni extranjero ni nacional. Si vos restringís la oferta porque aplicás controles y persecuciones, la oferta disminuye, si la demanda es la misma, ¿qué pasa con el precio?, sube. Y eso va a pasar. Sobran pesos, faltan dólares y el gobierno está haciendo que falten más dólares y cada vez sobran más pesos porque siguen emitiendo. Creen que amenazando van a controlar el problema y si les va a disparar. Ni siquiera en Venezuela con el apoyo de la inteligencia cubana logran controlar el mercado negro.” Hace un mes, desde el Gobierno de Cristina Fernández, el Jefe de Gabinete, aseguro que en Alemania había más pobres que en la Argentina. El “apunte” provocó la reacción de políticos y expertos. “Estamos juntando comida para mandar a Alemania y Dinamarca. Seamos solidarios que la pasan mal, no como nosotros que estamos bárbaro”, tuiteó el diputado radical Ricardo Alfonsín. “Si hasta el INDEC le dio vergüenza seguir truchando los números de #pobreza …pero parece hay alguien que ya ni vergüenza tiene”, escribió el ex presidente del Banco Central, hoy cercano al PRO, Alfonso Prat Gay. Y este autor también expresó lo suyo (ver nota relacionada).
La historia comenzó cuando la propia Presidenta Cristina dijo que la pobreza en la Argentina está “por debajo del 5%”. Al día siguiente, el jefe de Gabinete Aníbal Fernández dijo primero que “Países como Alemania no la están pasando bien en términos de pobreza”. Pero cuando un periodista le preguntó si Argentina tenía menos pobreza que Alemania, el funcionario fue tajante: “Y sí, aunque no te guste y te cueste aceptar. Es cuestión de meterse a la base (de datos) de Alemania y ver cómo responden ellos a la pobreza estructural y te lo muestran”. Cierto es que por un lado, el dato de pobreza que la Presidente mencionó no se ajustaba ni se ajusta a la realidad y la comparación de las cifras de pobreza de Argentina (5%) y Alemania (16%) fue inapropiada. Guillermo Cruces, director del CEDLAS y experto en el tema, aclaró en aquel momento que ambos países siguen dos criterios diferentes. En Alemania se mide lo que se denomina pobreza relativa. Y en Argentina, pobreza absoluta. “Aquí es pobre quien no cubre con sus ingresos una canasta básica. Allí quien tiene menos ingresos respecto al promedio”. El organismo alemán que menciono Fernández, Statistiches Bundesamt, calcula que 16,1% de los alemanes están en situación de “riesgo de pobreza” porque ganan menos del 60% que el ingreso promedio del país. Los países más avanzados dejaron de medir la pobreza calculando qué proporción de su población no cubre sus necesidades básicas. Daniel Nieto, profesor de la UBA y economista de los equipos técnicos de Margarita Stolbizer, que sostiene que “la pobreza bien medida en la región metropolitana se encuentra en torno a 20%-25%”, explicó entonces que más allá de las metodologías, “los países en el mundo resuelven una única medida y no la cambian por la circunstancia de un debate”.
Leer a Axel Kicillof entrevistado por Horacio Verbitsky ayuda a comprender la incompetencia K en la macroeconomía. Sin embargo, al elector argentino promedio nunca le importó que sus gobernantes fueron ignorantes. Para el elector argentino promedio, la tecnocracia es siempre sospechosa y es mejor “alguien de pueblo, uno como nosotros” o bien “alguien de la clase media, como cualquiera”. Asi nos va… De Kicillof y Verbitsky al déficit fiscal que acumula la economía argentina. Precisamente el economista de CESUR (Centro de Estudios Económicos del Sur), Amilcar Collante, dialogó sobre los problemas económicos que está atravesando la Argentina y las posibles consecuencias que ocasionará si no se toman medidas con urgencia en términos de ajuste. En su editorial dominical radial, el periodista Claudio Chiaruttini abordó un tema muy delicado pero clave en el escenario electoral: el ciudadano promedio castiga a quien le explique lo inevitable: que la economía se encuentra desequilibrada y habrá que equilibrarla, por lo menos bastante. A eso se le llama “ajuste” –aquí y en China comunista- pero nadie quiere escuchar al respecto y se castiga al precandidato que lo incorpore a su discurso electoral. Por lo tanto, el elector argentino promedio se encuentra dispuesto a darle su apoyo para los 4 años que vienen a quien “le mienta en forma descarada”. No quiere ni enterarse que la paridad cambiaria es insostenible, que la emisión de moneda se encuentra fuera de control porque el déficit fiscal es récord, que la presión tributaria es incompatible con un ciclo económico expansivo, que no hay creación de trabajo suficiente y que el comercio exterior es más que magro, casi inexistente. ¡No! “Al elector argentino promedio hay que hablarle de un “pum para arriba”, de que viene lo mejor y tonterías equivalentes porque le fascina que le mientan, y cree que su imaginación y voluntarismo puede modificar la realidad”. Enorme problema colectivo tiene la sociedad argentina por delante, y que explica su estancamiento respecto de otras sociedades latinoamericanas.

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Axel Kicillof es Heidi o Caperucita. Así, el desequilibrio macroeconómico argentino es atribuible más a la ignorancia que a una determinación. Prueba del desconocimiento de Kicillof acerca de cómo funciona la economía moderna son sus reflexiones a Horacio Verbitsky, en “Página/12”, como veníamos explicando: “La cuna de la industria automotriz en Estados Unidos hoy no produce más autos. Detroit se desindustrializó completamente. Esta es una pelea que requiere muchísimas agallas, decisión y condicionamiento a las empresas. Es un tema central. Cuando han venido a radicarse nuevos modelos, hemos podido trabajar mejor pero es una tarea permanente. En los modelos nuevos la integración llega al 30 por ciento y apuntamos al 40. Además tenemos que impedir que nos roben con los precios de transferencia. Por la computadora y los componentes electrónicos te cobran cualquier cosa. ¿Cuánto sale hacer la computadora que va en determinado auto? Estamos trabajando muy fuerte para que no nos estafen, para que cobren acá por ese componente lo mismo que cobran en otros países. A veces eso lo mantienen como secreto. Hemos avanzado mucho con la Aduana y con los convenios de intercambio de información que ha firmado la AFIP, para que el mismo componente n os lo cobren lo más barato posible. De otro modo están traficando ganancias y te cobran muy caro algo que no tiene precio porque es una transacción adentro de la firma. Le vende tal vez la empresa matriz a la empresa local a un precio interno, se llama precio de transferencia. Esto también distorsiona el dato de integración nacional, porque te cobran muy caros ciertos componentes. Todos los países del mundo lo han sufrido. Hoy los celulares son más importantes que el DNI, que la billetera… ”
“Hay un cambio cultural, y los celulares se producen en uno o dos países del mundo. Entonces todo el mundo está sometido a comprar celulares que se producen en el extranjero. Si te ponés a producir un modelo, mientras lo estas diseñando ya es viejo, cambió la tecnología y es más chiquito y más veloz. Hay que sustituirlos cada vez más rápido y este dinamismo en las marcas pasa también con los televisores. Es una fiebre de consumo vinculada a un cambio cultural y tecnológico que hace más vulnerable la economía del país. La Argentina tiene unos 60 millones de celulares, es una cosa de locos, y los compramos en el extranjero. Una parte se fabrica en el país pero es la menos tecnológica, no llega al 1 por ciento. Y además el kit para armar el celular suele ser más caro que el celular ya armado. De forma tal que si vos querés industrializar una parte del proceso te lo cobran más caro y necesitás más divisas. Quieren forzarte a importar t odo. Y si importás la balanza comercial en ese sector es absolutamente deficitaria. Y la escala de la Argentina no alcanza para producir porque nosotros somos un mercadito para estos productos. Entonces tendríamos que convertirnos en una plataforma para exportar por lo menos a toda la región. Estas son las discusiones que hemos tenido con los productores de celulares y con los países productores.” Sólo desde el desconocimiento supino, y la estupidez más abyecta se puede entender el desequilibrio fiscal. Ahora, vayamos a la entrevista con Amilcar Collante: “Lo que se está viendo es que cómo el gasto público está creciendo muy por encima de los ingresos tributarios, esa brecha fiscal se está cubriendo con emisión de pesos. Si calculamos la emisión de estos meses del año comparado con el mismo período del anterior está subiendo 38,6%. El año pasado se emitió 30.700 millones a esta altura y ahora ya se emitieron 42.572 millones. El gobierno, aparte de financiarse vía emisión monetaria, también está colocando deuda y ya hubo varias. El total de deuda que emitió para financiar el déficit son 35.000 millones de estos bonos que se llaman BONAC que los colocó el Tesoro de la Nación. Hay un déficit muy grande para financiar”, explicó el economista y miembro de CESUR (Centro de Estudios Económicos del Sur), Amilcar Collante, haciendo referencia al aumento desmedido del gasto público que está produciendo el Gobierno Nacional y el crecimiento del déficit para financiar de uda.
El economista desarrolló las consecuencias que se aproximan para el mes de octubre con las variables macroeconómicas que tenemos hasta el momento: “Habrá emisión creciente y 20 días antes de las elecciones de octubre, hay un vencimiento muy importante del BODEN 15 que son más 6 mil millones de dólares, eso si se cancela con reservas habrá una reducción muy importante de reservas, a no ser que el gobierno continúe con emisión de deuda colocando dólares a una tasa que no sabemos cuál va a ser. El contexto internacional cambió y será una tasa mayor”. Por último advirtió: “Habrá un ajuste indudablemente aunque no está planteado de cara al electorado pero es inevitable. Es peligroso que alguien intente estirar este modelo un año más. La corrección tiene que empezar desde el momento en que asuma el nuevo Presidente”. El diálogo con Collante es verdaderamente esclarecedor y Edgar Mainhard inquiere: -Amilcar, me sorprendió en tu twitter @amilcollante, el gáfrico que te pediría intentar describirlo: “La emisión para financiar el déficit fiscal que subió 38,6% respecto de 2014”. Es una barbaridad… Collante: “Sí, ese dato surge de la última publicación que hizo el Banco Central, lo que se está viendo es que cómo el gasto público está creciendo muy por encima de los ingresos tributarios, esa brecha fiscal se está cubriendo con emisión de pesos. Si calculamos la emisión de estos meses del año comparado con el mismo período del anterior está subiendo 38,6%. El año pasado se emitió 30.700 millones a esta altura y ahora ya se emitieron 42.572 millones. El gobierno a parte de financiarse vía emisión monetaria, también está colocando deuda y ya hubo varias. El total de deuda que emitió para financiar el déficit son 35.000 millones de estos bonos que se llaman BONAC que los colocó el Tesoro de la Nación. Hay un déficit muy grande para financiar.”
EM: Vos mismo en un tuit anterior habías utilizado la palabra “descontrol” que creo que es correcta. Esta situación, ¿tendrá consecuencias antes de octubre o después? “La política monetaria tiene un rezago en ver los efectos. Tarda unos meses en hacer ajustes de los precios. Al nivel que está ya, es bastante crítico porque la base monetaria está subiendo un 37%, va a haber una tensión cambiaria y una tensión sobre el nivel de precios hacia la inflación. Puede ser que para el próximo semestre se acelere un poco más y más cuando empieza a haber menos dólares en la economía. El saldo comercial de los primeros 5 meses es preocupante porque sólo hubo un saldo comercial de 770 millones de dólares. Son muy pocos los dólares que van a ingresar y es mucha la emisión que habrá, se dará pesos en excedentes y pocos dólares que llevará a una tensión cambiaria. Hay 15 pesos dando vuelta cada un dólar en reserva”. EM: -Esto puede aún ser mucho más modificado por la emisión creciente… “Habrá emisión creciente y 20 días antes de las elecciones de octubre, hay un vencimiento muy importante del BODEN 15 que son más 6.000 millones de dólares, eso si se cancela con reservas habrá una reducción muy importante de reservas, a no ser que el gobierno continúe con emisión de deuda colocando dólares a una tasa que no sabemos cuál va a ser. El contexto internacional cambió y será una tasa mayor.” EM: De dos dígitos. Me preocupa que con estos datos que estás dando, los contrasto con la afirmación de los precandidatos presidenciales con más posibilidades, que dicen que no hay que hacer un ajuste, sin que la palabra ajuste sea buena o mala en sí misma pero algo van a tener que hacer para cortar el chorro del financiamiento del Banco Central al Tesoro Nacional, esta emisión monetaria que vos decís. “Es indudable que tendrá que haber correcciones del lado fiscal, cambiario y tarifario. Los candidatos no van a decir exactamente lo que van a hacer porque están tratando de conseguir votos. Tenemos un déficit fiscal que va a rondar el 6% del PBI o un poco más, que está superando el de fines de la convertibilidad y tenemos un atraso cambiario con un saldo comercial muy pobre. No estamos competitivos con el resto del mundo. Y las devaluaciones de los otros países nos perjudican porque no podemos competir. Ya hay sectores que tienen pérdidas muy importantes. Habrá un ajuste indudablemente aunque no está planteado de cara al electorado pero es inevitable. Es peligroso que alguien intente estirar este modelo un año más. La corrección tiene que empezar desde el momento en que asuma el nuevo Presidente.

Claudio Chiaruttini en (Sin Saco y Sin Corbata) explica. “En tres semanas, todos los argentinos estaremos votando en las PASO nacionales, el primer paso para elegir al Presidente de la Nación que reemplazará a Cristina Fernández y, salvo la segunda vuelta porteña, no quedarán votaciones de importancia por realizar antes de octubre, y ya se pueden detectar algunas tendencias serias sobre la voluntad que muestran de los votantes en las urnas. 1º. Ya votó 40% del padrón en elecciones provinciales: 4 grandes provincias se han expresado en las urnas y tenemos el ejemplo de 5 provincias chicas. Eran distritos donde los oficialismos corrían el riesgo de perder la elección y, por ese motivo, decidieron separarse del sufragio nacional. Sin embargo, de los 9 distritos que eligieron gobernador, en 8 ganaron las fuerzas oficialistas y, en los casi 250 municipios donde se eligieron intendentes, en casi 95% también ganaron los oficialismos. 2º. De los 8 gobernadores elegidos, 1 fue apoyado por (y promete apoyar a) Mauricio Macri (Mendoza), 4 a Daniel Scioli (La Rioja, Chaco, Salta y Tierra del Fuego) y se desconoce cómo actuarán los nuevos mandatarios de Neuquén, Río Negro y Santa Fe. Si, tal como lo anticipan todas las encuestas, Horacio Rodríguez Larreta es electo Jefe de Gobierno porteño la semana que viene, los respaldos a Mauricio Macri serían 2.”
“3º. Los resultados provinciales no pueden ser extrapolados a nivel nacional. Un trabajo de Danilo Degiustti, que analiza las 14 elecciones provinciales que se realizaron antes de las nacionales de 2007 y las 10 que se llevaron a cabo en 2011, confirman que, salvo en el caso del Frente para la Victoria, los resultados locales no tuvieron correlación con los nacionales. Pero en el caso del kirchnerismo, el rendimiento fue de 72% en 2007 y de 55% en 2011, cifras que tampoco permiten anticipar que pasará en octubre. 4º. No es correcto, tal y como hicieron algunos consultores, sumar los votos a las agrupaciones partidarias de las elecciones provinciales y proyectarlas a nivel nacional, pero sí lo es comparar con la elección de 2011, tomando igual cantidad de distritos. Y según esas estimaciones, hoy el FpV gana con más facilidad en las provincias chicas que en las grandes, pese a una pérdida en la cantidad proporcional de los votos. 5º. Si tomamos en cuenta estos datos, “la voluntad de cambio que muestran los electores es muy baja”. No se premia a los buenos gobernantes y se castiga a los malos, salvo algunas excepciones. En realidad, los proyectos alternativos que se presentaron fueron poco atractivos para los ciudadanos, quienes apostaron a defender la continuidad y reclamar mínimos cambios. Lo que no se tiene muy en claro es si la opinión pública se muestra conservadora por confianza en los que están o por miedo a que cualquier tipo de cambio lo impacte en forma directa y pierda lo que tiene, lo ganado.
¡La economía no parece Gran Elector! Chiaruttini explica: “La semana pasada, en el editorial de “Sin Saco y Sin Corbata” (N. del Autor: programa que conduce Chiaruttini por FM Milenium los domingos a las 12:00), se analizaron las variables macro y microeconómicas que deja la herencia kirchnerista.
“Sin embargo, eso no parece preocupar a los votantes dado que, según el encuestador de Sergio Massa, Carlos Fara, la aprobación de la gestión presidencial sigue creciendo (la ubica en 57%, luego de arrancar en 42% luego de la muerte de Alberto Nisman) y el optimismo sobre el futuro personal y familiar alcanza 72%, uno de los picos más altos tomando los dos mandatos de la Presidente de la Nación. De esta forma, pese a la recesión, la caída de la inversión y el comercio exterior, las economías regionales paralizadas, el aumento de la conflictividad social, la inflación y los problemas para conseguir empleo, el optimismo sobre el futuro del país supera al pesimismo, por primera vez en el segundo mandato de Cristina Fernández. Justo lo contrario de lo que esperaban los estrategas políticos de los precandidatos opositores (+ los economistas ortodoxos) hace exactamente 1 año”, acaba explicando. ¿Puede ser cierto? ¿Está el pueblo argentino tan anestesiado y abúlico? O es que por el contrario, éste se ha terminado de convertir en un pueblo prebendario, humillable y sin la mínima capacidad para recuperar la “cultura del trabajo” para obtener a través de sus sacrificios el ansiado “ascenso social”.

(PARTE IIª)

Un supino ignorante como Axel Kicillof se cree con autoridad para entender en cuestiones de “golpes de mercado”. Un inimputable como Alejandro Vanoli cree que tiene conocimientos imprescindibles para recrear la confianza de los inversores. Un imbécil como Aníbal Fernández opina con falsa idoneidad sobre cualquier tema: la esencia K es contraria al simple crecimiento. Al elector promedio argentino no le importa pero esta cuestión define su futuro: “El déficit primario de los primeros 4 meses del año acumuló $50.383 que si le sumamos los interés de deuda llega a un déficit fiscal que en el 1er. cuatrimestre asciende a $81.854 millones, lo cual implica un aumento de +321% en relación a los primeros 4 meses de 2014, tal y como lo recordó la consultora Economía & Regiones. El aumento del déficit se debe a que el gasto (+41%) creció 15 puntos porcentuales más que los ingresos (+26%) en los primeros 4 meses del año. Este comportamiento se encuentra explicado porque las jubilaciones (+45%), los subsidios (+42%) y las transferencias a las provincias (+71%) crecen a un ritmo interanual muy superior a la inflación (+28%) y a los ingresos (+26%). De acuerdo con nuestras estimaciones, el déficit fiscal pasaría de 5.1% (2014) a 6.8% (2015) del PBI y las necesidades de financiamiento ascendería a 8.6% del PBI en 2015. El aumento del peso del Estado y sus canales de financiamiento dejan sin competitividad al sector privado de la economía, que no puede hacer negocios, producir, ni exportar. Así, la falta de competitividad es un problema que excede al tipo de cambio; por lo que el problema no se soluciona sólo devaluando”. Si sólo se devaluara, el encarecimiento del dólar rápidamente se trasladaría a precios y los problemas de competitividad rápidamente volverían al “mismo” punto.
El dólar en el mercado paralelo acentuaba este lunes su tendencia al alza, esta vez como producto de los temores entre los cambistas a que se declaren ilegales las operaciones del segmento contado con liquidación (CCL). A través de esta metodología fascistoide (el impedimento), los inversores compran títulos en pesos, pero que también tienen cotización en el exterior. Afuera se los liquida en dólares. Se trata de una alternativa para conseguir divisas de forma legal. El dólar en el mercado marginal subía hasta los $13,85 al cierre de las operaciones (16,30 hs.). La brecha con el oficial, que cotizaba al mismo tiempo en $9,12, se ubica en torno al 51%. El presidente del Banco Central, Alejandro Vanoli, estimó este lunes durante una presentación en la Cancillería, que las subas en la cotización del “libre” o “blue” respondían a “situaciones globales y también con circunstancias específicas propias de una campaña electoral compleja e intensa”. Pero la suba de ayer 13/07 estaría vinculada puntualmente al interés del Gobierno de “ilegalizar las operaciones con CCL”. De acuerdo a los operadores, el CCL abastece al mercado del dólar “libre”. Si se declara ilegal esta alternativa, habrá una escasez de divisas que generará un nuevo salto en el precio del paralelo. La Fiscalía General Nº1, a cargo de Gabriel Pérez Barberá, con asistencia de la Procelac -la fiscalía antilavado- presentó un recurso de queja por violaciones a la ley penal cambiaria ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación por el caso BBVA. La iniciativa tiene por objetivo que el máximo tribunal revise la decisión adoptada por la Sala B, que había absuelto a directivos y 34 clientes de la entidad en una causa que investiga la fuga de US$30 millones a través del CCL.
Carlos Gonella, titular de la Procelac, confirmó en una entrevista con el diario “Clarín”, que el del CCL “es un tema en discusión por la falta de claridad en la ley penal cambiaria” y resaltó su punto de vista de que “si bien es una operación bursátil permitida, cuando se lleva a cabo para obtener divisas violando la ley, se comete un delito cambiario”. Ante la pregunta específica de si los fiscales van a utilizar a la Agencia Federal de Inteligencia (AFI) “para detectar operaciones de contado con liqui”, Gonella respondió: “Si la Corte hace lugar a nuestro pedido, los fiscales vamos a utilizar el nuevo sistema de inteligencia para fiscalizar y prevenir estas maniobras financieras”. La semana pasada fue publicada la Nueva Doctrina Nacional de Inteligencia que regirá la actuación de la AFI y que estipula, entre otras cosas, que el ámbito de acción de la exSIDE incluye los “golpes” cambiarios y de mercado (Ver mi nota “Inteligencia CFK: la AFI…”). Luego de que el dólar comprado mediante la operación de “contado con liqui” superara esa semana (la pasada) los $13, y tras los llamados oficiales a las sociedades de Bolsa para limitar esta operatoria, la Procelac presentó un recurso ante la Corte Suprema de Justicia para que declare su ilegalidad. Con esto, el Gobierno busca evitar la compra de dólares a través de la Bolsa de Comercio y que los organismos del Estado puedan jugar un papel decisivo a la hora de controlar la operatoria. La iniciativa llega en medio de una ofensiva oficial sobre los mercados para contener una disparada del dólar paralelo y evitar la pérdida de reservas del Banco Central. La operatoria llamada de “contado con liquidación” -absolutamente blanca y legal- consiste en comprar con pesos los bonos nominados en dólares o acciones que también cotizan fuera del país, para su posterior venta en Wall Street en moneda estadounidense.
La diferencia entre lo que se paga en pesos y lo que se recibe en dólares, es el tipo de cambio conocido como “contado con liqui”. Es una operatoria que adquirió popularidad cuando el Gobierno impuso el cepo cambiario y que ahora buscan prohibir desde la Procelac, un organismo que vigila los ¿posibles delitos económicos? A los ojos de los operadores del mercado y de juristas, el contado con liqui es una transacción legal. Sin embargo, el lunes pasado, por pedido del fiscal Gabriel Pérez Barbera y la Procelac presentó un recurso de queja ante la Corte Suprema de Justicia para que se expida en sentido contrario. “Reconozco que es un tema en discusión por la falta de claridad en la ley penal cambiaria. Presentamos el recurso de queja ante la Corte Supera para que se expida sobre la legalidad del contado con liquidación. Si bien es una operación bursátil permitida, cuando se lleva a cabo para obtener divisas violando la ley se comete un delito cambiario”, explicó en diálogo con “Clarín” el Fiscal General de la Procelac, Carlos Gonella. El pedido a llegó a la Corte en el marco de una causa contra el BBVA Banco Francés y particulares por la compra de dólares, en la cual la Cámara de Apelaciones en lo Penal Económico “absolvió” como era de esperarse a los acusados y ratificó la decisión del juez de primera instancia. Así, la Procelac solicita ahora a la Corte Suprema abrir un recurso extraordinario pretendiendo que se expida sobre la legalidad o ilegalidad del contado con liqui. Para el Gobierno el contado con liquidación tiene más relevancia que el dólar “blue”. Es que este tipo de cambio mueve mucho más dinero que el circuito de las cuevas, y es una vía de escape que encontraron los grandes inversores para hacerse de dólares evitando las restricciones impuestas por el Banco Central en el mercado cambiario. Hasta los importadores reconocen por lo bajo que por las trabas impuestas desde el Gobierno, utilizan este mercado para comprar los dólares necesarios para saldar deudas con proveedores en el exterior.
También es el tipo de cambio que miran permanentemente desde las cuevas para fijar el precio del dólar “blue”. Y para dolor de cabeza de los funcionarios de Economía, el “contado con liqui” también personifica al fantasma de la fuga de capitales. Por eso esta semana cuando el contado con liqui amagaba con recalentarse (toco los $13,35) el Banco Central inundó la plaza financiera local de los bonos que se utilizan para esta operatoria (especialmente el Bonar X) para que la cotización de estos títulos cayera ante el exceso de oferta. De esta manera buscó empujar a la baja el liqui. “Cuando se realiza de manera sistemática durante un transcurso de tiempo para poder obtener divisas por parte de una misma persona y con un mismo operador financiero, la maniobra excede la actividad bursátil porque tiene como única finalidad obtener divisas, cuando según la regulación del BCRA y la Ley Penal Cambiaria sólo se pueden obtener divisas mediante el mercado único y libre de cambios o mediante las entidades financieras habilitadas para hacerlo y de la manera que lo determinó el BCRA”, sostiene Gonella. ¿Los fiscales van a utilizar a la Agencia Federal de Inteligencia (AFI) para detectar operaciones de contado con liqui?, preguntó “Clarín” a Gonella su respuesta no hizo otra cosa que ratificar lo expuesto por mí en las dos notas sobre el mismo asunto, este régimen estalinizado y fascistoide va a impulsar el “abuso de la inteligencia interior” contra todo aquello que pueda interferir en sus designios, por lo menos hasta el fin del mandato de Cristina Fernández. En el mercado financiero igual creen que será difícil que se declare ilegal la compra de divisas mediante el contado con liqui. “Pero tampoco es imposible. El Gobierno quiere a toda costa mantener controlada la cotización hasta las elecciones, porque una disparada del contado con liqui y su consecuente presión sobre el blue, es lo único que podría herir de muerte a (Daniel) Scioli en las elecciones”, dijo al matutino mencionado un importante empresario de la city porteña.
Los datos fiscales de abril 2015 vuelven a mostrar una nueva y preocupante escalada del déficit fiscal del SPN (Sector Público Nacional), que cada vez es más difícil de financiar. El resultado primario fue deficitario por $17.949 millones, exhibiendo una diferencia de casi $18.621 millones respecto al resultado primario registrado en igual mes de 2014, lo cual implica un aumento de +2.772%. Si tenemos en cuenta el pago de intereses de deuda, el déficit fiscal se ubicó en $24.103 millones, presentando un incremento interanual de +464% ($19.800 millones). Este aumento exponencial del déficit fiscal del Sector Público ocurre porque hay una gran asimetría entre la tasa de crecimiento del gasto (+45%) y de los ingresos (+25%), que en abril pasado llegó al record de 20 puntos porcentuales. Esta divergencia entre la tasa de crecimiento de las erogaciones y los ingresos no es nueva, sino que viene profundizándose desde fin del año pasado y se debe, principalmente, a que hay partidas del gasto que le ganan “marcadamente a la inflación”. En abril, la aceleración del gasto estuvo impulsada por el avance de las erogaciones en jubilaciones (+50%), subsidios (+59%) y transferencias discrecionales a provincias (+75%). Si analizamos los números de gasto en más profundidad, se observa que las prestaciones de la seguridad social ($39.160 millones) se expandieron, al igual que el mes previo, impulsadas por la aceleración de las jubilaciones, que tras el alza efectivizada en marzo (18,26%), pasaron a mostrar un crecimiento interanual de 38,6%, superior al 30% de los meses previos (recuérdese que, por ley, las jubilaciones se actualizan 2 veces por año, en los meses de marzo y septiembre, en base a una fórmula que toma en cuenta el crecimiento de los salarios y de los recursos tributarios y de la seguridad social).
A este efecto se sumó también la incorporación de nuevos beneficiarios a partir de la última moratoria previsional encarada a fines de 2014, la cual habría dado lugar a 450.000 nuevas jubilaciones, de acuerdo a estimaciones oficiales. Las transferencias al sector privado crecieron en abril (+59%) más que en los primeros 3 meses del año (35%) debido principalmente al incremento de los subsidios sociales, ya que las transferencias en cabeza de la ANSeS registraron un alza de 77%, que supera ampliamente al crecimiento promedio del primer trimestre (36%). Del otro lado, la tasa de crecimiento de los recursos muestra un pobre dinamismo a partir del desempeño de los recursos tributarios y del retroceso de los impuestos vinculados al comercio exterior. Los ingresos tributarios ($57.717 millones) crecieron en abril tan sólo un 17%, retrocediendo incluso respecto del ya pobre desempeño registrado en marzo (21%). Fue determinante el retroceso de los tributos vinculados al comercio exterior, los cuales cayeron en conjunto un 25% interanual en abril; justamente en un mes en el que tienen mayor peso en la recaudación total, como consecuencia de la estacionalidad propia de las exportaciones del complejo agro exportador. En contraste con esto, las contribuciones a la seguridad social ($31.807 millones) aceleraron su crecimiento a 41% desde un 38% en marzo.
¡Los datos del primer Cuatrimestre 2015! El déficit primario del primer cuatrimestre del año acumuló $50.383 y si le sumamos los intereses de la deuda el déficit fiscal asciende a $81.854 millones, lo cual implica un aumento de 321% en relación a los primeros 4 meses de 2014 ($19.457 millones). Si les restamos los ingresos heterodoxos, el déficit fiscal de los primeros 4 meses del año asciende a $97.177 millones.
Este aumento del déficit se debe a que el gasto (+41%) creció 15 puntos porcentuales más que los ingresos (+26%) en los primeros 4 meses del año. Este comportamiento se encuentra principalmente explicado por el hecho de que las jubilaciones (+45%), los subsidios (+42%) y las transferencias a las provincias (+71%) crecen a un ritmo interanual muy superior a la inflación (+28%) y a los ingresos (+26%). Paralelamente, al igual que en abril 2015 (+14%), la obra pública (+27%) es la única cuenta del gasto que “ajusta”. El aumento del déficit fiscal dificulta el Programa Financiero del Sector Público Nacional (SPN), cuyas necesidades financieras (en aumento) siguen fondeándose en forma creciente vía BCRA y recientemente en el mercado local de deuda en pesos. En el primer semestre de 2015 (a junio), la emisión monetaria destinada a financiar al fisco creció un 60% términos interanuales. Al mismo tiempo los BONACs, que ajustan por la tasa de las Letras del Banco Central (Lebacs), alcanzan los $31.000 millones. También se colocaron BONAR por US$ 1.415 millones, y se desarmaron depósitos del sector público por $34.000 millones. En conclusión, los recursos tributarios en particular y los ingresos en general pierden peso relativo dentro del financiamiento del sector público, que cada vez recurre más a la emisión monetaria y a la deuda para financiar su resultado negativo. Puntualmente, en el acumulado de los últimos 12 meses, en abril 2015 el déficit fiscal ascendió a 16% de los ingresos totales.
¡Cierre Fiscal 2015! El resultado Fiscal de los primeros 4 meses del año confirma nuestras proyecciones fiscales 2015, que marcan un profundo deterioro fiscal de aquí a fin de año. De acuerdo con nuestras estimaciones, el déficit fiscal pasaría de 5.1% (2014) a 6.8% (2015) del PBI. Paralelamente, las necesidades de financiamiento ascenderían a 8.6% del PBI. Las necesidades de financiamiento de 2015 serían cubiertas en un 56% por el BCRA, que aportaría adelantos transitorios ($93.215 millones), resultado cuasi fiscal ($99.300 millones) y US$ 9.528 millones de reservas. En este escenario, el BCRA no estaría utilizando todos los adelantos transitorios disponibles, quedando $30.000 millones más que podrían ser utilizados para financiar 2016. A su vez, la mayor parte del financiamiento restante sería proveído por emisión de títulos, de los cuales (BONAC) ya hay emitidos $30.995 millones. Con lo cual restaría emitir $45.826 millones más de BONAC para cerrar el programa financiero 2015. El resto del financiamiento es intrasector público. El financiamiento del sector público y su impacto negativo sobre el balance del BCRA será disimulado con endeudamiento (US$11.315 millones) para 2015, de los cuales US$ 8.700 millones corresponderían al swap con China (completando los US$11.000 millones totales disponibles) y US$ 2.615 millones provendrían del BODEN 24 (US$ 1.415 millones ya emitidos y US$ 1.200 millones por emitir). En este escenario, luego de pagar el BODEN (US$ 6.300 millones) en octubre’15 y vender dólar ahorro por un monto total anual de US$ 6.500 millones, el endeudamiento serviría para maquillar la caída de reservas y evitar que las mismas se ubiquen por debajo de US$ 28.463 millones.
Si el Gobierno colocara más deuda, el maquillaje aumentaría y las reservas terminarían en un nivel mayor. Por el contrario, si el uso del swap y la colocación de deuda fueran menores, las reservas terminarían en un nivel inferior. Sin embargo hay que considerar que existe la posibilidad de que se refinancie parte del BODEN 2015 y cuanto más logren refinanciar menor será la caída de reservas. Es importante remarcar que la actual explosión de déficit fiscal y sus dificultades para financiarlo coinciden con la mayor presión fiscal de la historia argentina. La presión tributaria nacional (sólo impuestos nacionales) pasó del 18% en 2004 al 26% del PBI en 2015. Paralelamente, en el mismo período el tamaño del gasto público se incrementó del 17% (2004) al 34% (2015) del PBI. Este aumento de la presión tributaria y del gasto público refleja un incremento del peso del Estado en la economía, que no sólo se financia con impuestos(que evidentemente no alcanza), sino también con deterioro del balance del BCRA, emisión monetaria, inflación y deuda. Este aumento del peso del Estado y sus canales de financiamiento le restan competitividad al sector privado de la economía, que no puede hacer negocios, ganar dinero, producir, ni exportar. En pocas palabras, la tasa de crecimiento del PBI promedia 0% anual en los últimos 4 años, porque el sector privado se ha quedado sin competitividad debido al aumento del peso del Estado y sus 3 canales de financiamiento: presión tributaria record, impuesto inflacionario y endeudamiento con alto costo del capital. Una forma de medir la competitividad del sector privado es considerar el tipo de cambio real pero “recalculándolo” con el aumento de la presión tributaria. Este indicador intenta captar la pérdida de competitividad que padecen los sectores productores como consecuencia del aumento del peso del Estado en la economía; que se manifiesta tanto por la mayor presión tributaria como por el avance de los costos (la inflación) que genera el exceso de emisión monetaria (impuesto inflacionario).
Luego, el tipo de cambio real corregido por el aumento de la presión tributaría se ubicaría un 19% más apreciado que hacia fines de la Convertibilidad, mostrando que el sector privado de nuestra economía enfrenta problemas de competitividad que le impiden hacer negocios, ganar dinero y crecer, de ahí que hace cuatro años que nuestra economía está estancada. A mayor presión tributaria, más elevada relación gasto público/PBI, mayor costo del capital, menor financiamiento y mayor emisión monetaria, el tipo de cambio de equilibrio requerido por la economía tiende a ser más elevado (depreciado) porque el sector privado necesita un dólar más caro que compense las anteriores desventajas relativas y permita “hacer negocios” con rentabilidad positiva. En otras palabras, bajar la presión tributaria, disminuir el peso del gasto público, bajarla inflación y abaratar el costo del capital son mecanismos para dotar de competitividad al sector privado, incentivándolo a que produzca y exporte más. Es decir, sería una forma de otorgar competitividad al sector privado sin tener que generar movimientos bruscos del tipo de cambio (nominal); evitando que los sectores más vulnerables paguen los costos de una devaluación. En este contexto queda en claro que la falta de competitividad es un problema que excede al tipo de cambio, por lo que no se soluciona sólo devaluando. Si sólo se devaluara, el encarecimiento del dólar rápidamente se trasladaría a precios y los problemas de competitividad rápidamente volverían al “mismo” punto. La falta de competitividad afecta negativamente la producción, las ventas y las exportaciones de toda la economía, tanto en el sector primario, con las economías regionales a la cabeza, como en la industria y al sector servicios.
En el seminario “Argentina en el G20: Contribuciones para una agenda global de crecimiento inclusivo”, el presidente del Banco Central (BCRA), Alejandro Vanoli, negó que el Gobierno esté analizando medidas para restringir las operaciones del “contado con liqui”, tipo de cambio implícito que surge de la compra y venta de acciones y bonos. Sin embargo, la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) realizó un megaoperativo que permitió allanar 64 domicilios (incluyendo el Banco Meridian, 4 sociedades de bolsa, 15 mutuales y cooperativas, 7 empresas, 26 directivos y 14 contadores, quienes entre el 2011 y 2014 habrían realizado operaciones bancarias por $ 15.000 millones), que supuestamente integraban por lo que se estima incurrió en una evasión fiscal de unos $ 4.600 millones. Contradicciones, obviamente, en el equipo gubernamental. Lo cierto es que el mercado cambiario se encuentra muy sensible, y eso dispara la cotización del dólar libre, mal llamado “blue”. Interesante la opinión de Miguel Ángel Boggiano, CEO de Carta Financiera LLC y docente la Maestría en Finanzas de la Universidad de San Andrés. El dólar en la Argentina está nuevamente preocupando al gobierno. El motivo es simple: una eventual disparada podría romper la tranquilidad cambiaria que viene desarrollándose desde principios de año y hacer que el FpV pierda votos en las próximas elecciones presidenciales. De ahí que se ha creado la “Nueva Doctrina de Inteligencia Nacional”. A los efectos prácticos, ¿cuánto se está moviendo el dólar? Los números son elocuentes. En los últimos 30 días, el dólar “Contado con Liquidación” pasó de 11,70 a 13,34, lo que significa una suba del 14%. ¿Por qué me refiero a este dólar? Porque es el dólar efectivamente libre y legal.
¿Cómo se computa? Surge del tipo de cambio implícito de la cotización de un mismo bono que cotiza en pesos en Buenos Aires y en dólares en Nueva York. El tipo de cambio 13,34 indica que si un determinado bono vale U$S 100 en Nueva York, es porque está valiendo $1334 en Buenos Aires. ¿Puede “impedirse” la cotización de este dólar? Para eso habría que impedir que puedan cotizar los bonos argentinos en Nueva York, lo cual no tiene ningún sentido. Ahora bien, ¿qué se pretende hacer con este nuevo decreto que muchos especialistas consideran inconstitucional? Se pretende que el gobierno pueda realizar operaciones de espionaje en determinados casos. ¿En cuáles? Aquí les dejo un extracto del decreto: “En el ámbito de la seguridad interior, las problemáticas comprenden [.] aquellos fenómenos delictivos complejos de relevancia federal relativos a: [.] los atentados contra el orden constitucional y la vida democrática, ya sea que se trate de [.] o se trate de grupos económicos y/o financieros -empresas, bancos, compañías financieras, etc.- que lleven a cabo acciones tendientes a la desestabilización de gobiernos democráticos mediante corridas bancarias y cambiarias, desabastecimientos, “golpes de mercado”,” etc. Se supo la semana pasada que el gobierno estuvo negociando con diferentes empresas internacionales proveedoras de software de espionaje. El gran problema es que es totalmente arbitrario decir que una determinada empresa o compañía financiera esté intentando desestabilizar a través de corridas cambiarias. La oferta y la demanda es lo que determina el valor de un activo. En cualquier caso, es el mercado legal del contado con liquidación el que marca el ritmo del dólar y no el mercado del dólar blue o paralelo. Con lo cual este decreto, válido o no, no afectará al valor del dólar.
Lo que queda claro es que el “Contado con Liquidación” ha tenido una suba de mucha importancia en los últimos días. Y acá hay un comentario bastante obvio: usualmente el dólar blue está por encima del “Contado con Liquidación”. Con lo cual hay buenas chances de que el blue tenga unos centavos de recorrido alcista prácticamente inmediatos. Pero hay un condimento más: la proporción de pesos colocados en plazo fijo a un plazo menor de 60 días, está en los niveles máximos de los últimos 10 años: Esto indica algo muy claro: el mercado está expectante a lo que pase con el dólar y se ha dejado la libertad de poder maniobrar con rapidez en caso de que haya un movimiento de importancia en el dólar. Sin dudas, este es un combustible que empujará hacia arriba. (Pueden ver en este sitio lo que el director de la AFI compró en el exterior https://youtube.com/user/JetBlackPixel/videos, ver también http://tecnovortex.com/hacking-team-argentina/ ). El flamante director de la AFI se reunio con empresas de venta de software espia, en el marco de las nuevas facultades de este organismo para hacer inteligencia sobre organismos financiero e informativos, via WL. Este artículo es una recopilación que hice luego de leer más de un centenar de correos electrónicos. Se actualizará a medida que siga recabando información. Me encontraba revisando mi timeline de Twitter –escribe el hacker Leandro Ucciferri- cuando, entre la oleada de comentarios por las elecciones en la Ciudad de Buenos Aires y el voto electrónico, comenzaban a surgir tweets relacionados con el hackeo a una empresa italiana y la filtración de una inmensa cantidad de datos privados de la misma . La compañía en cuestión: Hacking Team.
A lo largo de la noche me fui enterando de los detalles principales de este suceso, ya para el lunes se había convertido en una de las noticias más importantes en seguridad informática de lo que va del año. Hacking Team es una empresa italiana con sede en Milan, sus inicios se remontan al año 2001, cuando dos programdores llamados Alberto Ornaghi y Marco Valleri publicaron el software “Ettercap”, capaz de interceptar contraseñas, realizar escuchas y manipular computadoras de manera remota. El desarrollo de este tipo de software llamó la atención a fuerzas de seguridad y gobiernos de todas partes del mundo, lo que llevó a que Hacking Team se convierta en uno de los mayores y principales proveedores de “spyware”. Su programa más popular, Da Vinci, le permite a los clientes realizar monitoreos remotos contra ciudadanos. Las funciones de Da Vinci se configuran y personalizan de acuerdo a los requerimientos particulares de cada cliente y el tipo de espionaje que llevaría a cabo. Entre las funciones principales podemos destacar: Recolección de emails, SMS, historial de llamadas y contactos; Registro de tecleo (Keystroke logging); Registro del historial de búsqueda; Utilizar el micrófono de los teléfonos para captar sonidos de ambiente y conversaciones; Activar teléfonos y computadoras de manera remota; Interceptar el GPS de teléfonos para realizar seguimientos de objetivos (ciudadanos). El año pasado nos enteramos que el gobierno había adquirido hardware de espionaje por parte de Alemania, pero la información al respecto es realmente escasa. Con las filtraciones de Hacking Team muchos esperaban encontrar información que vincule al gobierno con la empresa, pero las planillas de clientes de Hacking Team no revelaban transacciones relacionadas al país, ni por parte del gobierno, ni por parte de empresas privadas; pero los mails internos cuentan otra historia. El día de ayer 10/07, WikiLeaks publicó en su sitio los más de 1 millón de mails filtrados, todos perfectamente organizados. Gracias a ello, se hizo sumamente sencillo realizar búsquedas por palabras clave, revelando los lazos de Hacking Team con los potenciales clientes en Argentina.
En marzo del año 2012, tres integrantes de Hacking Team, Alex Velasco (encargado de la actividad comercial en LatAm), Alessandro Scarafile y Carlos Zoratto (este último representante regional de la empresa), organizaron una visita a Buenos Aires con el fin de relizar una demostración de la herramienta Remote Control System (RCS) a varias entidades estatales Argentinas. Días antes de la presentación, el equipo de HT se encargó de hacer un pre-testing de infección, tanto para desktop, sugiriendo un equipo con Windows 7 (en cualquier distribución), como para mobile, sugiriendo un BlackBerry Curve 9300. En total fueron 6 demostraciones que se desarrollaron entre el 19 y el 23 de marzo en el hotel Hilton de Puerto Madero, con la presencia de autoridades de las siguientes entidades: Ministerio de Seguridad de la Nación, Dirección Nacional de Inteligencia Criminal; Ministerio Publico Fiscal, Unidad de Investigaciones Complejas; Ministerio de Justicia y seguridad de la Provincia de Buenos Aires. En el reporte de la visita a Buenos Aires, a pocos días de finalizadas las demostraciones, Velasco cuenta sobre ciertas dificultadas en el cronograma de reuniones y algunos problemas técnicos a lo largo de las presentaciones; además, que el jefe de Prefectura, quien no había atendido ninguna reunión, solicitó una charla privada con Carlos Zoratto, pero no especifica por qué o para qué. También aclara que para que las operaciones se puedan completar con éxito, Zoratto debía sobornar a los diferentes jefes de cada departamento, por cada producto que trajera al país. ¡Con la información publicada a través de WikiLeaks no podemos afirmar que se hayan cerrado las distintas negociaciones entre alguna de estas empresas Argentinas y Hacking Team, o si las entidades gubernamentales se contactaron directamente con la empresa italiana. Pero queda claro que las relaciones de Hacking Team se extienden a cientos de rincones a lo largo del mundo, y los ciudadanos tienen el derecho de saber qué herramientas utiliza su gobierno para ejercer vigilancia y control!
¡Nos queda claro cual fue la intención real, final y única de desarmar la exSIDE para armar esta nueva Agencia Federal de Información plagada de camporistas y al servicio del régimen cristinista!
Arq. José M. García Rozado
MPJIRucci – LIGA FEDERAL –

Buenos Aires, 14 de julio de 2015.
¡Muy, pero muy pronto lo sabremos!

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